Целевые фонды (TDF) создаются для людей, желающих подобрать оптимальный портфель инструментов с прибылью к моменту выхода на пенсию. Определение подходящих активов происходит автоматически либо принятием единого решения. Как правило, чем ближе дата выплат, тем консервативнее стратегия управления.
Этот вариант инвестирования не предполагает наличия специальных знаний. Вкладчик может вовсе не разбираться в теме, но выгодно приумножать капитал. Управляющий фондом сам занимается подбором актива, а клиент должен лишь принять решение насчет ключевых целей. Простота и удобство привлекают многих людей, однако при внимательном рассмотрении организации можно найти «подводные камни», о которых стоит знать заранее.
Чем выгодны целевые фонды?
Целевые финансовые фонды позволяют доверить все решения опытным управляющим или компьютерному алгоритму. Как правило, этот вариант действий приносит больше заработка, чем самостоятельные торги, ведь большинство вкладчиков не имеет соответствующего навыка.
Инвесторы, желающие совмещать несколько типов вложений, обычно достигают худших результатов чем пассивные. Им приходится подбирать моменты для покупки или продажи актива, и результат выбора непосредственно влияет на итоговый доход. Кроме того, у них существует риск понести критически большие потери по причине совершения ошибок.
В связи с этим дельцу не рекомендуется смешивать целевые бюджетные фонды с другими типами инвестиций. Если человек желает выбрать более агрессивную тактику, он может передвинуть момент выплаты на более позднюю дату и дать соответствующие указания управляющему.
К примеру, если выход на пенсию планируется в 2033 году, но стандартное 55-процентное размещение не соответствует инвесторским планам, он может внести некоторые коррективы. Клиенту необходимо передвинуть дату на несколько лет вперед (допустим, до 2055 года) и вкладывать в акции более 85%. Иногда на длительных периодах можно встретить капиталовложения в рискованные активы, составляющее 90% портфеля.
Предложения в разных фондах могут существенно отличаться, однако перемещение даты выплат помогает намного лучше, чем диверсификация капитала с частным инвестированием. TDF не являются идеальным решением, однако они имеют огромное количество достоинств. Формат взаимодействия с клиентами позволяет последним полностью довериться фирме и на время забыть о вложениях. Инвестору не придётся ничего делать, только ждать назначенного срока выплат.
Ещё одним преимуществом фондового инвестирования является относительно низкая себестоимость. Почти все виды целевых фондов предполагают небольшие отчисления управляющим. Это значит, что клиент получит максимальный заработок без каких-либо усилий.
Почему фонды целевого назначения представляют собой опасность?
TDF до сих пор пользуются популярностью среди неграмотных инвесторов. Их выбирают те, кому удобнее поручить средства управляющему и не беспокоиться о них. При этом целевые фонды имеют серьёзные недостатки:
- Такие учреждения предназначаются для среднестатистического инвестора. Организации собирают данные и усредняют их, выводя определенные закономерности. В итоге они получают ориентацию на усредненного пользователя, которого даже не существует в природе. Мировая практика доказала, что методика среднего статистического не работает в подобных ситуациях. Чтобы понять большинство клиентов, необходимо делать выборки и сравнивать частоту одинаковых показателей. Нынешние компании отказываются проводить подобную процедуру, а потому сотрудники не способны предоставить подходящее обслуживание.
- В отличие от частного инвестинга, TDF не учитывают личных особенностей каждого клиента. Компании не предусматривают такие важные факторы, как продолжительность жизни, изменение дохода, потеря супруга, переносимость рисков и прочие.
- Инвестиционный портфель будет состоять исключительно из акций одной фирмы. Каждая организация приобретает лишь свои ценные бумаги и зарабатывает дополнительную прибыль в случае успеха предприятия. По этой причине портфель не будет диверсифицирован и при падении котировок одной организации вкладчик потеряет капитал.
- При возникновении побочных краткосрочных целей (покупка квартиры или машины) придётся отказаться от вложений с целевой датой. Этот формат инвестирования не предполагает преждевременный вывод средств или частичное снятие.
- Нерезиденты несут дополнительные риски за счет перепада курсовой стоимости. Если выплаты производятся в долларах, а клиент собирается жить на рубли, его потери могут оказаться очень существенными. Через десятки лет курс может поменяться, вследствие чего доходность фондов сильно упадёт или повысится. Предсказать исход очень трудно, поэтому делец должен учитывать возможные риски.
В связи с вышеописанными изъянами, целевые фонды нельзя назвать объективно лучшим способом приумножения капитала. Их стоит использовать лишь тем, кто не боится потерять часть средств и желает перейти на полностью пассивное инвестирование.
