Маржа является неотъемлемой частью многих торговых сделок, поэтому новичку стоит обратить особое внимание на данный термин. В сегодняшней статье мы расскажем о том, как посчитать маржу и где она используется.
Что собой представляет маржа?
Маржа – это, простыми словами, залоговая сумма за получение финансовых средств от кредитора. Брокер выдаёт трейдеру крупный капитал, забирая себе часть его свободных средств для покрытия собственных убытков. Это понятие существенно отличается от наценки, ведь являет собой разницу между стоимостей актива и доходами.
В соответствии с данным определением, маржинальная торговля – это осуществление валютных сделок с применением сторонних финансов. Суть операции заключается в обмене валют, однако реальной купли-продажи денежных единиц не происходит. Сделки осуществляются по взаимовычету, а участники обходятся без использования финансовых средств.
Обменная операция, ставящая своей целью валютный обмен и получение прибыли, называется арбитражем. Принцип осуществления торгов заключается в проведении обратной сделки аналогичным объёмом товара. Таким образом, если ранее трейдер провел реализацию валюты, то через время он должен будет приобрести её.
Применяя маржинальные торги, инвестор может в разы увеличить размер проводимых операций. Объём позиций на валютной бирже называется лотом, а его стандартный размер составляет 100 000 единиц. На рыночной площадке также присутствует несколько упрощенных вариантов (мини- и микролоты), но даже такие суммы находятся вне досягаемости рядового трейдера. Чтобы привлечь к работе большее количество клиентов, брокер предлагает участнику кредитное плечо, увеличивающее его собственный капитал в 10, 100 и более раз.
По сути, кредитование считается ключевым элементом маржинальной торговли. В отличие от обычного займа, кредитное плечо не предполагает процентные начисления. Инвестор может пользоваться сторонними финансами без дополнительных потерь.
Расчет маржи осуществляется посредством деления объёма сделки на соотношение кредитного плеча. После выплаты залога на счету трейдера остаётся некоторая сумма, которая составляет свободную маржу. Она рассчитывается как разница между величиной депозита и маржинальным обеспечением.
Каждый клиент самостоятельно выбирает размер кредитного плеча в зависимости от личных предпочтений. Обдумывая подбор подходящего соотношения, стоит обратить внимание на потенциальные риски, которым подвергает крупный заем. Трейдеру необходимо помнить о том, что потенциальная прибыль всегда имеет прямую зависимость с опасностью потерь. Чем больше денег можно заработать, тем выше риски получить убытки.
Регуляторы для маржинальной торговли
Неудачные сделки бывают у трейдеров с любым уровнем опыта и профессионализма, поэтому брокеры предусмотрели стопы для сокращения убытков. Отметка Margin Call определяет, в какой момент клиент получит предложение о повышении залоговой суммы. Как правило, данный уровень равняется 25-30% от залоговой суммы.
Брокерская компания не желает тратить собственные средства, поэтому ей необходимо своевременно выходить со сделки, до растраты залоговой суммы. В ситуациях, когда ценовое направление было выбрано неверно, брокер может завершить операцию в принудительном порядке. Эта процедура носит название Stop Out. Его уровень обычно колеблется в районе 10-20% залога.
К примеру, если инвестор открывает сделки на паре евро-доллар с плечом 1:200, то залоговая сумма равняется 500 долларам. При отсутствии дополнительных позиций операция закроется при получении убытка в размере 4900$. В этом случае стоп аут составил 20% от 5000$. Когда на трейдерском счету остаётся всего 100$, администратор вынужден выйти с рынка.
На Форексе выделяют сделки по открытым и закрытым позициям, которые вместе составляют полный трейд. Если за приобретением актива не последовала продажа, то сделка остаётся открытой. Спекулятивные операции с использованием маржи ведутся двумя способами:
- Торги на рынке с бычьим трендом, открытие длинных позиций (лонг).
- Работа на площадке с медвежьей тенденцией, выставление коротких ордеров (шорт).
Маржинальные торги обрели всеобщую популярность благодаря доступности и огромному количеству преимуществ. Воспользоваться кредитным плечом может не только состоятельный инвестор, но и каждый участник мирового рынка.
Откуда берется кредитное плечо?
Допустимый размер кредитного плеча всегда устанавливается брокером, однако клиент имеет право выбрать из предложенных соотношений самый подходящий вариант. На данный момент большинство посреднических фирм предлагает увеличить капитал в 100 или 500 раз. При этом действует одно важное правило: чем больше стартовый капитал, тем меньше предложенное плечо. Финансовые средства выдаются виртуально, и сам посредник вовсе не рискует деньгами. Сделки осуществляются на брокерской платформе, обеспечивающей трейдеру все условия для спекулятивной деятельности.
На бирже существует два типа брокеров, которые предоставляют виртуальные займы:
- Посредническая компания базирует свой заработок на том, что трейдеры чаще проигрывают средства, чем зарабатывают их. Слив депозита происходит за счет текущих ошибок, крупного залога или прочих дилерских инструментов. Если трейдер правильно определил ценовое направление, то мошенник может оставить его средства себе, основывая свои оправдания на сбоях в системе. При сотрудничестве с подобными корпорациями риски маржинальной торговли увеличиваются в разы.
- Брокерская фирма регулярно осуществляет выход на рынок за счет ликвидити провайдера. Эти спонсоры обеспечивают займы до соотношения 1:100, тогда как чрезмерно крупный размер кредитного плеча вызывает подозрения в виртуальности средств. Далеко не каждый клиент предпочитает использовать максимально допустимое соотношение, поэтому крупная организация действительно способна выйти на рынок с целым лотом.
Выбирая торгового посредника, необходимо внимательно проанализировать его прежнюю деятельность. Если корпорация длительное время обманывает клиентов, то лучше обойти её стороной. Честную информацию о фирме можно найти на форумах и в рейтингах независимых интернет-ресурсов.
