Значительное число трейдеров в наши дни ведет торговлю CFD контрактами. Тем не менее, многие не понимают, чем они по сути являются.Сейчас уже почти любой брокер на Форекс предоставляет возможности для торговли контрактами на разницу (CFD).
Что такое CFD контракт?
CFD контракты – это договоренности, заключенные между продавцом и покупателем. Они предусматривают выплату разницы в стоимости оговоренного актива, которую тот имел во время заключения договора и в момент завершения его действия. В случае, если актив подорожал, покупающая сторона получает выплату разницы от продающей. Соответственно, в случае его удешевления, оплата происходит в обратную сторону. Как правило, длительность подобного соглашения не фиксируется. Возможность его закрыть есть только у одной из сторон, что оговаривается предварительно.
Таким образом, торговля CFD контрактами не предусматривает непосредственное приобретения самого товара, на который заключается договор. Все происходит исключительно на уровне начальной и конечной его стоимости. По сути, это сильно похоже на Форекс. Разница только в том, что предметом сделки может становиться не только валюта, но также ценные бумаги или сырье.
Проще говоря CFD контракт является производным инструментом на базовые активы. Он предоставляет возможность получения такой же прибыли, но не предусматривает прав распоряжаться непосредственно самим активом.
Различия между рынком CFD и более привычными инструментами трейдера
Так как CFD контракт, следуя терминам фонового рынка, является деривативом, для него справедлив набор особенностей, отличающих его от торговых операций настоящими активами:
- Актив не фигурирует в CFD. При заключении договоренности на разницу нефтяных цен покупатель не стремится получить в свое распоряжение реальные объемы черного золота. Поле его интересов касается исключительно прибыли от повышения стоимости.
- В CFD активно применяется маржинальная торговля. Имеются в виду сделки с плечом или же leverage. Это подразумевает возможность заниматься куплей-продажей в объемах намного превосходящих финансовые возможности покупателя.
- CFD контракт не подразумевает переход к покупателю прав и требований, касающихся актива. Данный пункт является производным из первого. Смысл в том, что при приобретении, в случае заключения контракта на разницу акций, покупатель не может рассчитывать на выплату положенных акционеру выплат (дивидендов), ссылаясь на данный контракт. В случае с приобретением товаров, это связано со cроком эспирации, подразумевающем для длительного владения товаром продажу истекшего и последующее приобретение нового фьючерса, и соответствующую трату средств при перекупке.
Положительные и отрицательные стороны CFD контрактов
К плюсам таких договоренностей можно отнести следующие:
- Большие возможности для выбора. Единая платформа способна предоставить для торговли одновременно ценные бумаги, сырьевые ресурсы, а также ряд иных активов. Вдобавок за счет этого открываются широкие возможности для диверсификации портфеля.
- Высокая доступность. Стартовать возможно со скромным депозитом, значительно меньшим того, который был бы необходим для торговли непосредственно акциями. За счет этого трейдер, располагающий незначительными возможностями, имеет свободный доступ ко всем рыночным площадкам.
- Большое кредитное плечо (доходит до 1:500).
- Нет комиссионных выплат. На традиционном рынке возможно закрыть сделку с выгодой, но потом лишится дохода в связи с комиссией. Рынок CFD лишен подобных сложностей.
Вместе с тем данный способ ведения дел имеет также и ряд недостатков:
- Отсутствует фактическая поставка актива. Если трейдер таким способом приобрел акции Apple или Microsoft, он не в праве претендовать на дивиденды, так как не является фактическим владельцем ценных бумаг. CFD действуют только как способ заработать на разнице цен. Тем не менее, часть брокеров данный недостаток исключают. К примеру, если в тот день, когда акционерам делаются выплаты, у трейдера открыт соответствующий контракт, брокер может выплатить положенные за ценные бумаги дивиденды.
- Спреды. Естественно, что брокеры работают за вознаграждение. Как правило, при оплате их услуг берется спред, превышающий тот, что действует на бирже. Спред – это разность стоимости покупки и продажи, которые предлагаются клиенту. В возможности брокера входит установка для себя более широкого спреда чем тот, который ему доступен. Это влияет на размер прибыли, получаемой трейдером. В итоге, спекуляции с коротким сроком действия оказываются лишенными выгоды при торговле CFD контрактами, делая их применимыми только на средней и длинной дистанциях. Однако, на прибыль трейдера, имеющего серьезные намерения, спреды никак повлиять не могут, поскольку те редко гонятся за тиковыми колебаниями.
