Особенности вложений в индекс МосБиржи

 Особенности вложений в индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи (IMOEX) представляет собой взвешенный композитный показатель, в который входит полусотня самых ликвидных ценных бумаг компаний РФ, являющихся самыми крупными и динамично развивающимися. Все эмитенты распределены по ключевым экономическим сегментам, чей перечень и вес в индексе пересматривается ежеквартально. Некоторые фирмы удаляются из индекса. Другие же могут находиться там годами.

Индекс МосБиржи вычисляется в российских рублях на базе свободно обращающихся обычных и привилегированных ценных бумаг. В вычислениях применяется цена закрытия. Расчет осуществляется в период с 10:00 по 18:30 МСК. Периодичность равна 1 секунде.

В 2017-м методика вычисления IMOEX была изменена, что увеличило интерес инвесторов к данному инструменту. Сейчас:

  • число ценных бумаг при расчетах теперь переменное;
  • ребалансировка осуществляется каждый квартал;
  • принимается в расчет коэффициент ликвидности, отображающий соотношение объема торгов за год к капитализации;
  • в число эмитентов входят исключительно те фирмы, по акциям которых каждый день проводятся сделки;
  • минимальный коэффициент free-float равен 10%;
  • самый низкий вес единичной акции должен быть равен как минимум 0,25% от общей корзины;
  • предельный вес отдельной организации не может превышает 10%;
  • вес пятерки эмитентов не должен превышать 55%;
  • списки ожидания на включение и исключение составляются на базе рекомендаций, сформулированных Индексным комитетом;
  • в вопросе построения фондовых индексов IMOEX в полной мере соответствует мировым стандартам;

Индекс Мосбиржи

Расчет IMOEX

С точки зрения математики IMOEX является отношением средневзвешенной рыночной капитализации текущих торгов к предшествующим, умноженным на предыдущее значение. Иными словами, график индекса Московской биржи отражает аккумулированную динамику цены рынка. По состоянию на начало этого месяца значение данного индекса находилось около отметки 2770.

Капитализация каждой отдельной компании вычисляется также, с поправкой на стоимость их ценных бумаг. Число обращающихся акций отражается за нынешний период. Это значит, что индекс независим от колебаний данного параметра.

Индекс IMOEX способен заинтересовать в первую очередь тех инвесторов, которым интересны рублевые вложения в экономику РФ. Он предоставляет немало возможной для того, чтобы сохранить и преумножить капитал, даже в кризисный период. В то же время данный индекс – величина расчетная и сама по себе торговым активом не является. При этом есть инструменты, позволяющие проводить монетизацию изменений индексной динамики и хеджирование рисков инвестпортфеля.

Как вложить средства в индекс Мосбиржи?

Для инвестиций в данный индекс существует ряд основных способов:

  • инвестировать в индексный фонд, следующий за динамикой IMOEX;
  • воспользоваться фьючерсами на индекс Московской биржи;
  • купить входящие в рынок акции и создать портфель своими силами;

Индексные ПИФы рекомендованы главным образом пассивным инвесторам. Основным плюсом данного варианта является то, что большей частью работы здесь занимаются опытные управляющие, а самому инвестору нужно лишь приобретать паи фонда. Есть и отрицательный момент – комиссионные выплаты за услуги управляющей компании, способные доходить до 5% от цены активов.

При выборе индексного фонда стоит в первую очередь смотреть на точность его следования индексу и его издержки. Хорошо, если цена чистых активов такого фонда будет высокой.

Сейчас на МосБирже есть ряд ETF на индексы РФ. На IMOEX в настоящее время ориентированы 2: FXRL и SBMX. Они оба по составу и соотношению являются повторением индекса Московской биржи полной доходности брутто. Это значит, что вся полученная прибыль идет не на дивидендные выплаты, а снова инвестируется внутри организации. Так фонд повышает цену акций, а у инвесторов в него нет дополнительных затрат на прибыль.

Как вложить средства в индекс Мосбиржи?

Любой ETF на индекс МосБиржи возможно приобрести через брокерскую организацию.

Фьючерс на IMOEX представляет собой инструмент, в котором основным активом является индекс МосБиржи. Это один из популярнейших активов на срочном рынке. Он дает возможность получать прибыль за счет колебаний цен при сравнительно небольших суточных оборотах. Особенностью данного варианта является рынок ФОРТС, для работы на котором необходимы опыт и знания.

Самостоятельные вложения в индекс МосБиржи

Основным недостатком всех индексных фондов являются комиссионные выплаты, лишающие инвестора некоторой части его прибыли. Потому есть немало тех, кто взамен этого предпочитает самостоятельно приобретать ценные бумаги, входящие в индекс.

Главный недостаток здесь заключается в том, что для таких инвестиций необходимы значительные средства. Для формирования портфеля, полноценно воспроизводящего пропорции и состав IMOEX, понадобится потратить миллионы рублей. Кроме того, состав индекса ежеквартально пересматривается, что вынуждает собственноручно производить изменения в портфеле. На этот может уйти много времени и дополнительных трат.

Есть альтернативный вариант: создание уменьшенного портфеля, воспроизводящего индекс лишь в масштабе 10 самых крупных компаний в нем. Инвестиционные условия не меняются, но порог вхождения становится значительно меньше.

Brokerseed

Customer Reviews

5
0%
4
0%
3
0%
2
0%
1
0%
0
0%
    Showing 0 reviews

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Thanks for submitting your comment!