Трейдер сольет не один депозит, прежде чем осознает, что выйти на прибыльную торговлю ему позволит грамотный риск-менеджмент. Некоторые мастодонты рынка спустя длительное время признавались: если бы можно было повернуть время вспять, они бы поставили во главу угла именно управление рисками.
Обманчивое впечатление о прибыльной торговле
Некоторые трейдеры обманывают себя и других, когда принимают решение работать в рамках такой стратегии, где риск на сделку является очень высоким (скажем, $500), а прибыль – ограничивается всего несколькими пунктами (пусть это будет $2). Таким образом, в нашем примере стоп-лосс относится к тейк-профиту как 250:1. Что происходит в этом случае?
Рынок постоянно колеблется, но у него редко случаются резкие выпады. Соответственно, количество прибыльных сделок может стремиться к 100%. Когда торговец зарабатывает 2 пункта, соответствующие двум долларам, он закрывает сделку по тейк-профиту. Если же рынок движется в противоположном направлении – просадка пересиживается, потому что биржевик якобы знает, куда рынок двинется потом. На начальных этапах всё хорошо – кривая доходности плавно растет, большинство сделок – прибыльные. Но радостную картину портит всего один большой убыток, который сводит к нулю всю проделанную ранее работу.
Что интересно – обнаружить огромный изъян такой стратегии довольно сложно на начальных этапах. Даже если вы тестируете советника на истории, либо работаете по торговой системе на демо-счете. Практика показывает, что прибыль может расти даже на протяжении 10 месяцев, прежде чем одна или несколько глубоких просадок сольют весь депозит.
Из всего этого можно сделать такой вывод: несоблюдение правил риск-менеджмента обязательно приведет к сливу депозита. Вопрос заключается только в том, насколько долго будет длиться фаза пустой траты времени, и мнимого зарабатывания прибыли. Конечный результат будет одинаков: изначально убыточная система обнулит ваш торговый счет.
Каким должен быть правильный риск-менеджмент?
Вы должны знать, что единственно верных правил управления рисками для абсолютно всех торговых стратегий не существует. При разгоне депозита, трейдинг будет агрессивным. Владелец счета готов либо потерять изначально внесенную сумму, либо получить хорошую прибыль в результате проведения рискованных финансовых операций. Скальпер будет управлять своими рисками совершенно по иному принципу, чем трейдер-среднесрочник.
Правильный подход выглядит так. Трейдер выстраивает прогнозы относительно дальнейшего движения цены на рынке согласно выводам, построенным на базе технического и фундаментального анализа. Далее происходит инвестиция части денежных средств в свою идею. Тогда получается, что каждый открытый ордер – это небольшой трейдерский проект, а не часть его игры. Безусловно, понадобится и толика удачи, потому что на 100% предсказать рынок не может никто. Но трейдер здесь работает, а не играет.
Определите для себя сумму, которую с точки зрения психологии вам будет легче потерять. Важно, чтобы просадка не влияла на поведенческие трейдерские реакции и не провоцировала ошибок, имеющих отношение к стрессу. С другой стороны, вы должны игнорировать все сделки, где соотношение риска к прибыли меньше, чем 1:2 или 1:3. Да, истории известны успешные трейдеры, выбирающие соотношение один к одному. Но они принимают на себя обязательство делать больше успешных сделок, чем неудачных. В случае же с превалированием размера потенциальной прибыли, торговец может чаще закрываться с убытком, но по итогам периода все равно оставаться с ощутимой прибылью.
Как выглядит правильный расчет на практике?
Рассчитаем уровень допустимого убытка для вымышленной сделки. Предположим, что на счету торговца лежит 2 тыс. USD. Леверидж – 1:100. С целью снижения рисков биржевик работает с дробным лотом 0,1, где цена каждого пункта – один доллар.
С пониманием того, что допустимый убыток на сделку не может превышать 5% от суммы, имеющейся на счету (в нашем примере это $100), трейдер вправе определить стоп-лосс на расстоянии 90 пт от точки входа. В случае закрытия сделки с убытком, минус не окажется больше 5%. Если же будет зафиксирована прибыль, то трейдер заработает $180 или $270.
Вам, наверное, интересно, почему стоп-лосс выставляется на 90 пт, а не на 100? Еще 10 пт берется в качестве запаса, потому что торговец также должен платить спред и брокерские комиссии. Если предположить, что позиция будет удерживаться открытой дольше, чем один рабочий день, – с торговца будет удержан спред. Это плата за перенос позиций через ночь.
Советы специалистов
Чтобы снизить риски, необходимо:
- Осторожно торговать в период, когда выходят новости.
- Сохранять баланс между распределением финансов и их концентрацией в активах.
- Удерживать в один момент времени оптимальное число открытых сделок. Это будет качественный риск-менеджмент.
- Работать исключительно по тренду.
- Использовать только инструменты с высокой ликвидностью.
Риск-менеджмент учитывает также молниеносную реакцию трейдера в форс-мажорных ситуациях, особенно если они связаны с трудностями технического характера. К примеру, если обнаружатся неполадки с ноутбуком, применяемым для работы, то заранее требуется скачать мобильную версию торговой платформы, и научиться с ней работать.
Также рекомендуется выписать телефоны и почту техподдержки брокера. Хорошо, если все открытые позиции закроются в автоматическом режиме после заблаговременно рассчитанного трейдером времени. Тогда, даже если трейдер не будет иметь доступа к терминалу, открытые ордера не обнулят его депозит.
